ABD onayladı, Çin engelledi: Nvidia H200 krizinde derinleşme yaşanıyor.

Nvidia, ABD ile Çin arasındaki teknolojik rekabetin giderek karmaşıklaştığı bir süreçte yeniden gündemin merkezine yerleşti. Şirketin CEO’su Jensen Huang’ın Şanghay’a gerçekleştirdiği ziyaret, takvim açısından Nvidia’nın her yıl Çinli çalışanlarıyla Ay Yeni Yılı amacıyla bir araya gelme geleneğiyle örtüşüyor. Ancak ziyaretin zamanlaması, son günlerde yaşanan olaylar nedeniyle sembolik olmanın ötesine geçiyor. Çünkü Huang’ın Çin’deki temasları, Nvidia’nın H200 yapay zekâ çiplerinin Hong Kong üzerinden ülkeye girişi Çin gümrüklerinde beklenmedik şekilde engellendikten hemen sonra gerçekleşiyor.

H200 çipleri, ABD yönetimi tarafından Nvidia’nın Çin pazarına sunmasına izin verilen en gelişmiş yapay zekâ donanımları arasında yer alıyor. Aralık ayında, Başkan Donald Trump döneminde yapılan düzenlemelerle bu çiplerin Çin’e ihracatına yeniden onay verilmişti. Washington’un bu kararı, uzun süreli lobi faaliyetlerinin sonucuydu. Ancak, son günlerde yaşanan Çin gümrüklerindeki gelişme, ABD’den alınan ihracat izninin yeterli olmadığını gösteriyor. Çinli yetkililer engellemenin geçici mi yoksa kalıcı mı olduğunu açıklamazken, Nvidia’nın sessiz kalması belirsizliği artırıyor.

Nvidia H200 çipleri ve Çin pazarındaki dalgalanmalar

H200, özellikle büyük dil modelleri ve veri merkezi odaklı yapay zekâ uygulamaları için tasarlanmış yüksek performanslı bir hızlandırıcı olarak biliniyor. Çinli teknoloji devleri olan Alibaba Group, Tencent ve ByteDance gibi şirketler, bu çipleri yalnızca kritik projelerde kullanmaya yöneliyor. Ayrıca, Çinli düzenleyici kurumlar yerli yarı iletken çözümlerine öncelik verilmesi gerektiğini sıkça dile getiriyor. Bu durum, Nvidia gibi yabancı tedarikçilere olan bağımlılığın azaltılmasına yönelik bir çaba olarak görülüyor; ancak bu, kısa vadede firmaların operasyonel esnekliğini etkiliyor.

Öte yandan, H200 çiplerinin arzındaki kısıtlamalar, gri piyasada fiyatların ciddi şekilde artmasına neden oldu. Resmi kanallar aracılığıyla temin edilemeyen ürünlerin alternatif yollarla piyasaya girmesi, maliyetleri artırıyor ve tedarik zincirinde yeni riskler oluşturuyor. Buna rağmen, Çinli firmaların yapay zekâ yatırımlarını tamamen durdurması beklenmiyor. Bu durum, Nvidia ürünlerinin hâlâ kritik bir konumda bulunduğunu, ancak erişimin giderek daha zorlaştığını gösteriyor.

Son gelişmeler, ABD ile Çin arasındaki teknoloji rekabetinin yeni bir evreye girdiğini işaret ediyor. Tam kapsamlı yasaklar yerine, gecikmeler, ek prosedürler ve sessiz onay mekanizmaları ön plana çıkıyor. Bu durum, ABD için Çin’in ileri teknolojiye erişimini sınırlarken tamamen kapıları kapatmamaya da olanak tanıyor. Çin tarafında ise bu tablo, yerli yarı iletken ekosisteminin güçlendirilmesi için zaman kazanılmasına yardımcı oluyor.

Gelecek süreçte Nvidia’nın Çin’deki faaliyetlerinin tamamen sona ermesi beklenmiyor. Ancak, her sevkiyatın teknik yeterlilik kadar politik dengelere de bağlı olması, şirket ve müşterileri açısından maliyetleri ve belirsizlikleri artırıyor. Küresel yarı iletken sektöründe faaliyet gösteren firmalar için bu durum, sadece ticari değil, aynı zamanda diplomatik gelişmeleri de yakından takip etmeyi zorunlu kılıyor.